Image default

Представляем анализ Аналитического центра АФК, по результатам инвестиционной деятельности ЕНПФ, по итогам восьми месяцев 2019 года. Доля инвестиций в казахстанские БВУ снизилась до 15,6% с 16,0% месяцем ранее.

Суммарные пенсионные накопления граждан Казахстана у ЕНПФ по состоянию на конец августа 2019 года составили 10 299,7 млрд тенге, увеличившись на 1,3% за месяц. Рост пенсионных накоплений с начала года составил 9,8%. Количество счетов с накоплениями за месяц по всем видам вкладов увеличилось на 38,1 тыс. до 10 303.8 тыс. счетов. При этом средний объем накоплений по указанным счетам увеличился с 990,3 тыс. до 999,6 тыс. тенге.

Объем пенсионных взносов за восемь месяцев 2019 года составил 631,9 млрд тенге, что на 15,4% больше в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. В то же время пенсионные выплаты увеличились на 15,2% до 139,5 млрд тенге.

По состоянию на начало сентября объем пенсионных активов, находящихся в управлении НБРК, составил 10 302,9 млрд тенге. При разбивке портфеля по секторам, наибольшая доля инвестиций приходится на ГЦБ РК – осталась на уровне 39,3%. В августе значительно выросли инвестиции в ГЦБ иностранных государств – доля в портфеле выросла с 11,4% до 16,0%. В частности, инвестиции в трежерис США увеличились на 485,9 млрд тенге до 1 130,0 млрд тенге.

Таблица 1. Средства ПА ЕНПФ:

Доля инвестиций в банковский сектор Казахстана продолжает снижаться. Так, текущая стоимость акций, облигаций и депозитов в казахстанских БВУ за отчётный месяц уменьшилась на 14,9 млрд тенге, до 1 608,5 млрд тенге, тогда как как их доля в портфеле снизилась с 16,0% до 15,6%.

При этом были частично погашены депозиты в АО «Народный Банк Казахстана» (-1,23 млрд тенге), ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (-0,34 млрд тенге) и АО «Банк Kassa Nova» (-0,02 млрд тенге). В то же время были погашены облигации АО «First Heartland Jysan Bank» (-9,62 млрд тенге) и ДБ АО «Сбербанк» (-1,7 млрд тенге), тогда как были приобретены облигации АО «Евразийский банк» (+1,0 млрд тенге). Следует отметить, что снижение доли инвестиций в БВУ Казахстана негативно сказывается на инвестиционном доходе фонда. Так, средняя доходность к погашению долговых финансовых инструментов, находящихся в инвестиционном портфеле ПА ЕНПФ, составляет 6,9% годовых, в том числе по номинированным в тенге – 8,5% годовых, в иностранной валюте – 3,5% годовых. Тем временем средневзвешенная доходность к погашению по облигациям БВУ РК, номинированным в тенге, составляет 9,9% годовых, в долларах США – 6,5% годовых. Более того, доходность приобретённых в августе долговых бумаг АО «Евразийский Банк» составляет 10,95% годовых.

Таблица 2. Средства ПА ЕНПФ, инвестированные в БВУ РК:

Инвестиционный доход фонда по итогам восьми месяцев 2019 года составил 465,1 млрд тенге, что на 24,9% ниже в сравнении с аналогичном периодом прошлого года. Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределённая на счета вкладчиков с начала года, составила 4,44%. При этом инфляция в стране за указанный период сложилась на уровне 3,0%. Таким образом, накопленная реальная доходность фонда с начала года находится на уровне 1,44%, а накопленная реальная доходность за последние 12 месяцев на уровне 2,82%. Комиссионные вознаграждения фонда в сравнении с восьмью месяцами 2018 года выросли на 5,3%, с 34,5 млрд до 36,3 млрд тенге.

Таблица 3. Доходность ПА ЕНПФ:

Может быть интересно:

В мае у 9 банков РК значительно уменьшился капитал

Tengri bank: паника и очереди на снятие депозитов

Айдан Токаев

Халык Банк: количество «жертв» растет?

leetditor

Нацбанк Казахстана собирается радикально перестроить систему кредитных бюро

leetditor

Согласно международному рейтингу АО «Tengri Bank» может вскоре стать банкротом

Айдан Токаев

Зафиксирован рост нарушений финансовых правил казахстанскими банками

Оставить комментарий